فوز ترامب يثير موجة صعود كبيرة في الأسهم

عززت عودة دونالد ترامب كرئيس للولايات المتحدة للمرة الثانية أسواق الأسهم على رهانات خفض الضرائب على الشركات، والتعريفات الجمركية المواتية وإلغاء القيود التنظيمية، ورفع أسهم البنوك، والشركات ذات رأس المال الصغير التي تركز محليا، وترامب ميديا.

وأدى وعده بتعيين الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك رئيسا للجنة الكفاءة الحكومية بعد أن دعم الملياردير ترامب طوال حملته الانتخابية، إلى ارتفاع أسهم شركة صناعة السيارات الكهربائية بنسبة 12.5 بالمئة.

افتتحت مؤشرات وول ستريت الرئيسية عند مستويات قياسية، في حين قفز مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بنحو 4.8 في المائة إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

وقال جيف شولتز، استراتيجي السوق في شركة ClearBridge Investments: “يمكن إحياء روح الأعمال التجارية مرة أخرى من خلال نهج ترامب المؤيد للأعمال والذي يمكن أن يؤدي إلى نفقات رأسمالية وبيئة استثمارية أكثر قوة”.

وارتفع سهم مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا، التي يملك ترامب حصة أغلبية فيها، نحو ثمانية بالمئة في تعاملات متقلبة. تجاهل المستثمرون النتائج الربع سنوية الأخيرة للشركة والتي أظهرت أن إيرادات الشركة الأم لشركة Truth Social كانت مليون دولار فقط.

وقد تضاعفت قيمة الأسهم أكثر من ثلاثة أضعاف من أدنى مستوياتها على الإطلاق في أواخر سبتمبر، وبلغت قيمة حصة ترامب ما يصل إلى 5.3 مليار دولار، ارتفاعًا من 3.9 مليار دولار يوم الثلاثاء.

ولاية قوية

كما حصل الحزب الجمهوري الذي ينتمي إليه ترامب على مجلس الشيوخ ويحقق مكاسب في مجلس النواب، مما قد يسهل على الرئيس تشريع مقترحاته والمضي قدماً في التعيينات الرئيسية.

قال سكوت كرونرت، استراتيجي الأسهم الأمريكية في سيتي، إن الأسواق “أخذت في الاعتبار التفويض القوي جدا للجمهوريين وهي منحازة نحو معظم تداولات ترامب”.

“ستكون تفاصيل السياسة مهمة هنا حيث يبدو أن تركيز السوق ينصب بشكل أكبر على إلغاء القيود التنظيمية وتخفيض الضرائب وخلفية أكثر ملاءمة للأعمال.”

وقفزت أسهم بنوك وول ستريت جي بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا وجولدمان ساكس بما يتراوح بين 6 و10 في المائة بفضل احتمالات تحسين الاستثمار المحلي وتخفيف القواعد التنظيمية والمزيد من الصفقات.

وقال الاستراتيجيون في معهد بلاك روك للاستثمار في مذكرة: “من المرجح أن يعني فوز ترامب بعض التحرر من القيود التنظيمية، بما في ذلك التراجع عن اللوائح المصرفية، على الرغم من أن شركات التكنولوجيا الكبرى قد تظل محور تركيز الحزبين الجمهوري والديمقراطي على مكافحة الاحتكار”.

وتقدمت أسهم أشباه الموصلات، مع ارتفاع مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة 1.8 في المائة وربح سهم نفيديا للذكاء الاصطناعي 2.7 في المائة على الرغم من انتقادات ترامب لقانون الرقائق والعلوم الأمريكي، الذي يدعم تصنيع الرقائق المحلي من خلال الإعانات.

واقترح ترامب بدلا من ذلك فرض رسوم جمركية على الرقائق المستوردة، خاصة من شركة TSMC التايوانية، التي انخفضت أسهمها المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 3 في المائة.

وارتفعت أسهم شركات النفط 3.5 بالمئة، في حين تراجعت أسهم شركات الطاقة المتجددة الأمريكية مثل NextEra Energy وFirst Solar بنسبة 6 بالمئة و13 بالمئة على التوالي.

وضعت حملة ترامب منصة لسياسة الطاقة تتمحور حول تعظيم إنتاج الوقود والطاقة في الولايات المتحدة، جزئيًا عن طريق تفكيك جهود إدارة بايدن لمكافحة تغير المناخ.

السيارات والعملات المشفرة والصين

وبينما ارتفعت أسهم تيسلا مع اقتراب ماسك من ترامب، انخفضت أسهم شركات صناعة السيارات الكهربائية الأخرى حيث قال ترامب إنه سيفكر في إنهاء الإعفاء الضريبي البالغ 7500 دولار لمشتريات السيارات الكهربائية.

وانخفض سهم ريفيان أوتوموتيف ثمانية بالمئة ونزل سهم نيكولا نحو 1.4 بالمئة.

قال غاريت نيلسون، كبير محللي الأسهم في CFRA Research: “لا أحد يجني الأموال من السيارات الكهربائية باستثناء تيسلا، لذا فإن تخفيض أو إلغاء أرصدة المركبات الكهربائية سيوسع الخندق التنافسي لشركة تيسلا”.

وضغطت المخاوف من تصاعد التوترات الصينية الأمريكية على الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة، حيث انخفض صندوق iShares MSCI China ETF بنسبة 2.4 بالمائة تقريبًا.

تعد رسوم الاستيراد، بما في ذلك تعريفة عالمية بنسبة 10% على الواردات من جميع الدول الأجنبية وتعريفة جمركية بنسبة 60% على الواردات من الصين، عنصرًا رئيسيًا في سياسات ترامب ومن المرجح أن يكون لها أكبر تأثير عالمي.

أدى انتصار ترامب، الذي وضع نفسه على أنه مؤيد للعملة المشفرة، إلى رفع عملة البيتكوين إلى مستوى قياسي. وقفزت أسهم Coinbase وMicroStrategy وRiot Platforms وMARA Holdings المرتبطة بالعملات المشفرة بنسبة تتراوح بين 11% و21%.

وقفزت أسهم شركتي السجون الخاصة Geo Group وCoreCivic بأكثر من 30% لكل منهما، إذ أن وعد ترامب باتخاذ إجراءات صارمة ضد الهجرة غير الشرعية قد يعزز الطلب على مراكز الاحتجاز.

وارتفعت أسهم شركات صناعة الصلب الأمريكية كليفلاند كليفس وستيل دايناميكس ونوكور بما يتراوح بين 13% و19%، مع ملاحظة المحللين في الفترة التي سبقت الانتخابات أن رئاسة ترامب قد تعني زيادة الحماية لصناعة الصلب المحلية.