يمكن أن يتجاوز سوق التمويل المدمج 138 مليار دولار بحلول عام 2026، مع توقع مصادر أخرى بقيمة 7.2 تريليون دولار بحلول فجر العقد المقبل
التمويل المضمن هو وضع منتج مالي في رحلة عميل غير مالية – سواء كان ذلك في مجال نقل الركاب، أو توصيل الطعام، أو البيع بالتجزئة داخل المتجر.
الطريقة التي نتعامل بها ماليًا تتغير مرة أخرى. منذ وقت ليس ببعيد، كان استبدال النقود بالمدفوعات غير التلامسية بمثابة قفزة إيمانية، ولكن في غضون بضع سنوات قصيرة، أصبح التعامل بلمسة أو نقرة أمرًا طبيعيًا. والآن، ينشأ عالم جديد مدفوعاً بتطور التمويل الضمني (EmFi)، وهي ظاهرة عالمية تتجاوز المدفوعات، والإقراض، والمدخرات، واستثمارات التأمين، وغير ذلك، مما يخلق فرصة قد تصل إلى تريليونات الدولارات.
ببساطة، التمويل المضمن هو وضع منتج مالي في رحلة العميل غير المالية – سواء كان ذلك عبر حجز سيارات الأجرة، أو توصيل الطعام، أو البيع بالتجزئة داخل المتجر. وتقدر شركة جونيبر للأبحاث أن السوق قد يتجاوز 138 مليار دولار بحلول عام 2026، مع توقع مصادر أخرى بقيمة 7.2 تريليون دولار بحلول فجر العقد المقبل.
إن نشأة هذه الصناعة تلقي بظلال من الشك على دقة هذه التوقعات، ولكنها تشير إلى حقيقة ثابتة: وهي أن التمويل المضمن أصبح جزءا لا يتجزأ من حياتنا اليومية. والحقيقة هي أننا اختبرنا بالفعل السهولة والراحة التي يوفرها دون أن نعرف ذلك؛ خاصة وأن التجارة أصبحت أكثر رقمية وأصبحت القدرة على تضمين الحلول المالية الرقمية أسهل.
EmFi هو الحل الذي يمكّن الركاب من السفر من النقطة A إلى النقطة B مع دفع ثمن الرحلة ليس أكثر من مجرد فكرة لاحقة، أو الذي يسمح لعشاق الطعام بالطلب عبر المنصات الرقمية دون الحاجة إلى النقود أو البطاقات لتسوية الفاتورة. ومن ناحية الشركات، فإنه يسمح للشركات غير المالية بتقديم المنتجات المالية التي تعمل على تعزيز أعمالها الأساسية وخلق خطوط جديدة للدخل.
لقد عرضت المؤسسات غير المصرفية خدمات مالية بشكل أو بآخر لسنوات، ولكن ما يجعل حركة التمويل المدمجة اليوم مختلفة هو القدرة على دمجها في الواجهات الرقمية التي تتخلل الحياة اليومية. مثل كريم، أو إير بي إن بي، أو أمازون، أو أبل، أو إيكيا، أو أمازون، التي تختبر الآن الدفع براحة اليد في متاجرها.
النموذج النموذجي ضمن نظام EmFi البيئي هو الشراء الآن، والدفع لاحقًا، أو BNPL، وهو شكل من أشكال الإقراض البديل الذي يمكّن المستهلكين من توزيع تكلفة المشتريات. لقد قامت شركة BNPL بإخفاء الخطوط الفاصلة بين المدفوعات والإقراض، وعلى الرغم من أنها تخضع لتدقيق تنظيمي هائل، إلا أن اعتماد هذا الحل مستمر في النمو، حتى في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وفي المملكة العربية السعودية وحدها، من المتوقع أن تنمو مدفوعات “اشتر الآن وادفع لاحقاً” بنسبة 24.1% على أساس سنوي لتتجاوز 1.4 مليار دولار في عام 2023.
وقد بدأت المؤسسات غير المالية التقدمية بالفعل في دمج الخدمات المالية، بما في ذلك BNPL، في منتجاتها ومنصاتها. على سبيل المثال، يقدم تطبيق توصيل الطعام السعودي، ToYou، حل الدفع المؤجل بالشراكة مع مزود خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا الرائد في المملكة، Tabby؛ تقدم شركة نون، إحدى شركات التجارة الإلكترونية، مجموعة من الخدمات المالية؛ وتقدم شركة Foodics، المشغلة لتكنولوجيا المطاعم، حلول دفع مدمجة لتجارها.
وفي حين تركز نشاط التمويل المدمج بشكل أساسي على المدفوعات بين الشركات حتى الآن، تشهد منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أيضًا نموًا في قطاع الأعمال بين الشركات، ومن بين الأمثلة على ذلك الإقراض على أساس الإيرادات، وتمويل نقاط البيع (POS)، وحلول المحاسبة والخزانة.
عبر B2B وB2C، هناك عدد متزايد من الشركات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا على استعداد لتسخير إمكانات التمويل المدمج؛ لديهم إمكانية الوصول بسهولة إلى العملاء المستهدفين، والعلامات التجارية الموثوقة التي تسهل تقديم المنتجات التكميلية، ومنتجات الخدمات المالية التي تجعل عملية شراء العميل سهلة. والأهم من ذلك، أن العديد من الشركات لديها الآن أيضًا إمكانية الوصول إلى البيانات التي تتيح لها تصميم عروضها لتناسب شرائح العملاء المختلفة وتلبية متطلباتهم بشكل أفضل.
تعمل قوى متعددة على تمكين هذه التطورات في سوق EmFi، بما في ذلك التحول التنظيمي نحو اقتصاد أكثر انفتاحًا يسمح باستخدام البيانات بشكل أفضل، والنمو المتسارع للنظام البيئي للتكنولوجيا المالية، وظهور تقنيات جديدة مثل AIM، والرقمنة السريعة لمشاركة العملاء. . إن الرغبة المتزايدة لدى المؤسسات المالية القائمة للدخول في شراكة مع الشركات غير المالية تؤدي أيضًا إلى إحياء فرصة EmFi.
حاليًا، تقدر قيمة سوق التمويل المدمج في المملكة العربية السعودية بـ 4 مليارات دولار أمريكي، وهو رقم من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب 27 في المائة ويتجاوز 12 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030. ومع ذلك، لتحقيق هذا النمو وتعظيم الفرص، هناك حاجة إلى عوامل متعددة محاذاة. ويشمل ذلك زيادة الوعي بين المستهلكين والشركات، والمشاركين الموثوق بهم الذين يناصرون القضية، واللاعبين الماليين الحاليين الراغبين حقًا في المشاركة. يتطلب النمو المستدام لـ EmFi أيضًا تنظيمًا تقدميًا، ومنتجات مناسبة للغرض، ونظامًا بيئيًا مبتكرًا للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية مع إمكانية الوصول إلى رأس المال لدعم النمو.
إن المهمة صعبة، ولكنها ليست مستعصية على الحل، ومع قيام أصحاب المصلحة من القطاعين العام والخاص بتعزيز مناخ يفضي إلى النجاح، فإن إمكانات EmFi ستستمر في النمو، وتمتد إلى ما هو أبعد من المدفوعات. نحن نتجه نحو عالم يستطيع فيه الأفراد والشركات القيام بأعمالهم اليومية دون الحاجة إلى الوصول إلى المحفظة أو وضع القدم داخل البنك.
الكاتب هو رئيس الخدمات المالية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في شركة آرثر دي ليتل. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة به ولا تعكس سياسة الصحيفة.