مع عودة الأسواق إلى طبيعتها تدريجياً بعد أسابيع من الاضطراب ، كشفت المفوضية الأوروبية عن مجموعة جديدة من القواعد لحماية الودائع بشكل أكبر ، ومنع التهافت على البنوك ، والتأكد من أن دافعي الضرائب لن ينتهي بهم الأمر إلى دفع الفاتورة في كل مرة تقع فيها مؤسسة مالية ضحية لسوء إدارتها. .
تركز القواعد على الحل ، العملية المحددة للبنوك الفاشلة التي هي أكبر من أن تخضع لإجراءات التصفية العادية لأن القيام بذلك قد يؤدي إلى عدم الاستقرار المالي ويضر بالاقتصاد الأوسع.
يعتبر الحل أقل اضطرابًا من التصفية ويسمح للبنوك المعسرة بمواصلة عملياتها الحرجة ، بما في ذلك الإقراض والمدفوعات ، بينما تتم إعادة الهيكلة.
تريد بروكسل توسيع معايير الحل وجعل البنوك متوسطة الحجم مؤهلة للأدوات التي عادة ما تكون مخصصة لنظرائها الأكبر حجمًا ، مثل البيع الجزئي للأعمال أو تحويل الودائع من بنك متعثر إلى بنك أكثر صحة.
يحافظ الإصلاح على الحماية القانونية للودائع التي تصل قيمتها إلى 100000 يورو ، لكنه يفتح الباب لحماية المبالغ الأعلى الناتجة عن أحداث الحياة مثل الميراث والمعاملات العقارية.
سيتم توسيع الحماية لتشمل المدارس والجامعات والمستشفيات والإدارات البلدية والشركات الاستثمارية ، من بين أمور أخرى.
في حالة تعرض أحد البنوك لمشاكل ، فإن الإصلاح الأول سيظل موارده التي تمتص الخسائر ، والتي يجب على المؤسسات الاحتفاظ بها دائمًا عند الحد الأدنى الذي يحدده القانون.
إذا لم تكن هذه الموارد كافية لحماية الودائع ، فسيُسمح للبنك بالاستفادة من خطط ضمان الودائع (DGS) أو صندوق التسوية الواحدة (SRF) ، وهما صندوقان للطوارئ تدعمهما البنوك والمؤسسات المالية نفسها وفقًا لحجمهما و مخاطرة.
تتجنب شبكات الأمان الممولة من الصناعة استخدام أموال دافعي الضرائب لدعم عمليات إنقاذ البنوك وسيخضع استخدامها لشروط صارمة.
من المتوقع أن تصل DGSs و SRF إلى 55 مليار يورو و 80 مليار يورو على التوالي بحلول نهاية عام 2024.
وقال ميريد ماكجينيس ، المفوض الأوروبي للخدمات المالية ، يوم الثلاثاء أثناء الكشف عن التشريع: “هذه أموال البنوك ، وليست أموال المودعين”.
“نحن لا نبقي البنوك الفاشلة على قيد الحياة بهذه الأموال.”
وأشار ماكجوينيس إلى أنه في النهاية ، سينسحب البنك المعسر من السوق.
الانهيار المنظم
اقتراح الثلاثاء ، الذي تأخر نشره عدة مرات ، يأتي في أعقاب الانهيار المذهل والمتعاقب لثلاثة بنوك أمريكية – بنك وادي السيليكون (SVB) و Silvergate Bank و Signature Bank – والاستحواذ بوساطة الحكومة على Credit Suisse ، ثاني أكبر مقرض في سويسرا.
أثار تقارب هذه الأحداث الدراماتيكية في مثل هذه الفترة القصيرة من الوقت مخاوف من تأثير الدومينو والأزمة المالية الجديدة التي كان من الممكن أن تضاعف من الألم الاقتصادي العميق بالفعل الناجم عن الحرب الروسية في أوكرانيا ، وأزمة القوة ، والتضخم المتصاعد.
على الرغم من أن هذا السيناريو الأسوأ – حتى الآن – لم يتحقق ، فإن الاحتمال الوحيد كان كافياً توقف صانعي السياسات وتسليط الضوء على واحدة من أبرز مهام الكتلة غير المنجزة: الاتحاد المصرفي.
حتى يومنا هذا ، دعا الركن الثالث من عمل الاتحاد المصرفي نظام التأمين على الودائع الأوروبي (EDIS) ، لا يزال عالقًا في المفاوضات منذ عام 2015 حيث تختلف البلدان حول كيفية تصميم شبكة أمان فوق وطنية من شأنها أن تمنح مستوى متساوٍ من الحماية لجميع الودائع في جميع أنحاء منطقة اليورو ، بغض النظر عن موقع البنك أو الحالة المالية للبلد.
مع اقتسام المخاطر غير وارد ، اختارت المفوضية الأوروبية خطوة وسيطة من نوع ما: تنسيق وتعزيز القواعد المتعلقة بعمليات إنقاذ البنوك وضمانات الودائع.
تعمل أحدث نسخة من قواعد إطار عمل إدارة الأزمات المصرفية والتأمين على الودائع (CMDI) على إعادة صياغة القواعد الموجودة حاليًا ولكنها غير متوفرة بشكل موحد أو مطبقة من قبل جميع أعضاء منطقة اليورو.
هذا يعني أن الاقتراح يتجنب المسار الخلافي سياسيًا لإنشاء مخطط جديد تمامًا على مستوى الاتحاد الأوروبي ، مثل المخطط المتصور في إطار الركيزة الثالثة المعلقة للاتحاد المصرفي.
من الناحية العملية ، فإن CDMI هي محاولة لسد الفراغ التشريعي بين البنوك الكبيرة التي تعتبر “أكبر من أن تفشل” ، والتي تتم إدارتها من خلال التسوية ، والبنوك الصغيرة الحجم ، والتي تتم تصفيتها عادة من خلال إجراءات المحاكم العادية.
لم تحدد المفوضية عدد بنوك منطقة اليورو التي تندرج تحت فئة الحجم المتوسط وبالتالي ستستفيد من القواعد المنقحة.
بدلاً من ذلك ، سيكون الأمر متروكًا للسلطات الوطنية لتحديد ما إذا كان البنك المتعثر كبيرًا بما يكفي لإجراء التسوية أو التصفية ، على أساس كل حالة على حدة.
الهدف النهائي للسلطة التنفيذية هو جعل الانهيار منظمًا قدر الإمكان ، وبناء الثقة بين المودعين ومنع عمليات السحب المتسرعة مثل تلك التي عجلت بسقوط بنك وادي السيليكون.
سيتم التفاوض على مسودات القوانين ومن المرجح تعديلها من قبل الدول الأعضاء والبرلمان الأوروبي قبل دخولها حيز التنفيذ.
قال فالديس دومبروفسكيس ، نائب الرئيس التنفيذي للمفوضية الأوروبية ، والذي شارك أيضًا في العرض: “لا نتوقع مناقشات سهلة”.
وردا على سؤال حول ما إذا كان اقتراح عام 2015 لاستكمال الاتحاد المصرفي لا يزال ساري المفعول بعد هذا المأزق الذي طال أمده ، قال دومبروفسكيس إن النص لا يزال “وثيق الصلة بالموضوع”.
وقال دومبروفسكيس “نرى هذا (الإصلاح) كخطوة أولى يمكن أن تمهد بالفعل الطريق لاستئناف المناقشات بشأن ملفات مهمة أخرى لوضع اللمسات الأخيرة على الاتحاد المصرفي”.