وارن شوت هو مخطط مالي معتمد حائز على العديد من الجوائز، ومدرب معتمد، ومؤلف كتاب The Money Plan، وكاتب عمود في Sunday Mirror.
الطوب والملاط، هل هناك طريقة أفضل؟
عندما بدأت التخطيط المالي في عام 1995، كان الاعتراض الأكثر شيوعاً الذي واجهته عندما أوصي بالاستثمار هو: “أنا أشتري الطوب والملاط، وهذا هو معاش تقاعدي”.
وقد اختفى هذا الأمر قليلاً خلال الأزمة المالية العالمية عام 2008، ويرجع ذلك جزئياً، على ما أعتقد، إلى الصعوبات المتمثلة في ترتيب القروض العقارية، ولكن أيضاً لأن السوق أصبحت أقل جاذبية.
أخبرني العديد من العملاء الجدد مؤخرًا أنهم لم يعودوا يريدون أن يصبحوا مالكًا للعقار. لقد حصلت على التشريعات والتعقيدات أكثر من اللازم. تم تخفيض مخصص ضريبة الأرباح الرأسمالية من 12300 جنيه إسترليني إلى 3000 جنيه إسترليني.
ربما كان المسمار الأخير في النعش هو ارتفاع معدل الضريبة، بالنسبة لدافعي الضرائب ذوي المعدلات الأعلى، على مكاسب العقارات مقارنة بالاستثمارات الأخرى.
وبصرف النظر عن المغازلة في التسعينيات، فقد استثمرت دائمًا في الأسهم. هناك بعض الأسباب المنطقية التي تجعلني أعتقد أن الأسهم تحقق استثمارات أفضل من العقارات، لكننا لا نشتري بالمنطق، بل نشتري بالعواطف، ونبرر قراراتنا بالمنطق الذي يدعم الاختيار الذي اتخذناه.
مثال رائع: كنت أتحدث مع أحد العملاء مؤخرًا وكان فخورًا جدًا (اقرأ: التفاخر) بالعقار الذي اشتراه في عام 2000 مقابل 80.250 جنيهًا إسترلينيًا، والذي تقدر قيمته اليوم بـ 220.000 جنيه إسترليني، وهو مكسب يقارب 140.000 جنيه إسترليني (سأتجاهل التكاليف في الوقت الحالي).
وهذا عائد جيد جدًا، لكنه على أساس سنوي يبلغ 4.1٪ فقط. سنبيع أنا ونيكي منزلنا بعد 20 عامًا، ومن قبيل الصدفة، يعكس هذا أيضًا نمونا السنوي بنسبة 4.1% – وهذا يستثني جميع التحسينات التي دفعنا ثمنها.
ولكن كيف يمكن مقارنة العائد السنوي بنسبة 4.1٪ مع سوق الأسهم؟
لو أنه استثمر أمواله في عام 2000 ليس في تيسلا أو ميكروسوفت أو رايت موف، بل في صندوق أسهم عالمي ممل ومباشر، لكان لديه حوالي 541.901 جنيه إسترليني – أكثر من 321.900 جنيه إسترليني، أي عائد سنوي قدره 8٪ تقريبًا خلال هذه الفترة.
عند شرائك لسوق الأسهم العالمية، لا تفكر في الأمر على أنه مجرد شراء صندوق مالي. فكر في الأمر كأنك تصبح مالكًا جزئيًا في بعض أكبر الشركات من جميع أنحاء العالم، مثل Apple وMicrosoft وExxon وJohnson & Johnson وVisa.
ما الذي تفضله: استئجار عقار في مدينتك المحلية، أو ملكية بعض من أكبر الاهتمامات في العالم؟ أفضل أن أملك الشركة بدلاً من المبنى الذي يعملون فيه.
ربما تفكر، انتظر، لقد نسيت دخل الإيجار الذي يتلقاه. صحيح أن هذا يبلغ عمومًا حوالي 3.5%، وهو ما تحققه ملكية موكلي في وحدة عائلية منخفضة المخاطر. لكن هذا ليس ما يحتفظ به.
بعد خصم فراغات المستأجر، والسماح برسوم الوكيل، والتأمين على البناء والضرائب، فإن ما تبقى بشكل عام يكفي فقط للحفاظ على السقف مرتفعًا.
لأنه على مدار 25 عامًا، ما المبلغ الذي كان يحتاج في رأيك إلى إنفاقه على المنزل لإبقائه في حالة جيدة؟ إصلاح السباكة الغريب، حمام جديد ومطبخ، ودعونا نأمل أنه لم يكن بحاجة إلى سقف جديد، أو أعمال هيكلية كبيرة.
كانت جدتي شوت تقول لي دائمًا: “وارن، ليس المهم ما تصنعه، بل ما تحافظ عليه.”
يمكن إدارة استثمار بقيمة 80 ألف جنيه إسترليني دون أي متاعب، وبشكل عام معفى من الضرائب ضمن معايير التدقيق الداخلي والبدلات، ولكن عندما يبيع عميلي منزله، فإنه سيدفع “ضريبة نجاح” بنسبة 28% على الربح الذي حققه، ويدفع عشرات الآلاف من الجنيهات الاسترلينية إلى إدارة الإيرادات والجمارك البريطانية، وهذا سيؤثر حقًا على عائده.
إذا قمت بشراء منزلك الخاص، فيجب عليك ذلك. إنه مكان لبناء الذكريات. أنا ونيكي لا نتطلع إلى منزلنا التالي لكسب المال، بل لتكوين الذكريات.
بالنسبة لاستثماراتي، سأستمر في دعم Global PLC وسأسمح لأفضل العقول والمواهب بزيادة ضريبة ثروتي بكفاءة. لمعرفة المزيد عن الاستثمار قم بزيارة www.LexingtonWealth.co.uk.