مع وقوع ثالث ضحية كبرى منذ مارس ، يفر المودعون من المقرضين الإقليميين ، مما أثار مخاوف بشأن البنوك الأصغر الأخرى.
تراجعت أسهم العديد من المقرضين الإقليميين يوم الاثنين بعد انهيار بنك فيرست ريبابليك ، وهو ثالث أكبر ضحية لأكبر أزمة تضرب القطاع المصرفي في الولايات المتحدة منذ عام 2008.
اندلعت الاضطرابات المصرفية بعد إغلاق بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في مارس ، مما تسبب في فرار المودعين من المقرضين الإقليميين وأثار مخاوف من أن الأزمة قد تبتلع البنوك الأخرى متوسطة الحجم.
وانخفض مؤشر KBW الإقليمي للبنوك بنسبة 2.7 في المائة يوم الاثنين ، مسجلاً أدنى مستوى له في الجلسة ، في حين تراجعت أسهم Citizens Financial Group و PNC Financial Services Group و Truist Financial Corp و US Bancorp بين 3 و 7 في المائة. وخسرت شركة Valley National Bankcorp ، التي تمتلك مصرف Valley National Bank ، أكثر من 20 في المائة.
تم الإعلان عن صفقة في وقت سابق يوم الاثنين تسمح بفشل منظم لشركة First Republic. بموجب الشروط ، ستدفع JPMorgan Chase & Co مبلغ 10.6 مليار دولار لشركة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية (FDIC) ، التي أخذت First Republic في الحراسة القضائية ، لمعظم أصول البنك الفاشلة.
ارتفعت أسعار أسهم جيه بي مورجان تشيس بنسبة 2.14 في المائة ، مما جعل أكبر بنك أمريكي هو الرابح الأكبر على مؤشر داو جونز. في سوق الخيارات ، كان المتداولون لا يزالون يتوخون الحذر في معظم البنوك الإقليمية ، مع انخفاض التقلبات الضمنية لمدة 30 يومًا في مؤشر ستاندرد آند بورز للخدمات المصرفية الإقليمية – وهو مقياس لتقلبات الأسعار المتوقعة على المدى القريب – بنحو نقطتين يوم الاثنين عن الأسبوع السابق.
وقالت إريكا نجاريان ، المحللة في يو بي إس ، “هذه الصفقة لا تغير المعدلات والركود والرياح التنظيمية المعاكسة التي تواجهها البنوك الإقليمية” ، لكنها أضافت أنها حل أنيق ينبغي أن يهدئ مخاوف المستثمرين العالقة بشأن السيولة.
البنوك ذات رأس المال المتوسط ، التي لديها ودائع عملاء متوقفة في محافظ استثمارية حساسة لأسعار الفائدة مثل سندات الرهن العقاري ، تواجه أيضًا تحديًا هائلاً بسبب تشديد السياسة النقدية الصارمة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. أصبحت محافظهم الآن أقل قيمة بكثير من القيمة الموجودة في دفاترهم.
بينما استوعب المستثمرون عملية الإنقاذ التي تمت هندستها خلال عطلة نهاية الأسبوع من قبل المنظمين لأصول فيرست ريبابليك بقليل من الملح ، كان محللو وول ستريت متفائلين إلى حد كبير بشأن الصفقة.
وهذا يمثل ثاني أكبر فشل يتم تسجيله. ومع ذلك ، على عكس بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر ، كان لدى مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) صفقة شراء في الأجنحة ، “قال المحللون في باركليز.