يتسابق المستثمرون لتغيير مراكزهم في أعقاب المناظرة التي حظيت بمتابعة وثيقة بين الجمهوري الأمريكي دونالد ترامب ونائبة الرئيس الديمقراطي كامالا هاريس، حيث تحولت أسواق الرهان لصالح هاريس بعد الحدث.
انخفضت أسهم مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا، الشركة التي تمتلك شركة تروث سوشيال، بنسبة 13 في المائة بعد ظهر الأربعاء، بينما تراجعت تداولات ترامب الأخرى مثل البيتكوين وأسهم العملات المشفرة. ارتفعت أسهم الطاقة الشمسية، التي يُنظر إليها على أنها تستفيد من فوز هاريس، وانخفضت أسهم الرعاية الصحية.
في مناظرة قتالية في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، اشتبك ترامب وهاريس حول كل شيء من الاقتصاد إلى الهجرة، حيث سعى كل منهما إلى لحظة تغيير الحملة في سباق كان متقاربًا.
ولم تترك تبادلاتهم للمستثمرين سوى القليل من التفاصيل الجديدة بشأن قضايا الولايات المتحدة التي قد تؤثر على الأسواق، بما في ذلك التعريفات الجمركية والضرائب والتنظيم. لكن أسواق التنبؤ عبر الإنترنت أظهرت رهانات على احتمال أقوى لفوز هاريس في نوفمبر/تشرين الثاني: تحسنت احتمالات هاريس في سوق الانتخابات العامة الرئاسية لعام 2024 على PredictIt إلى 55 سنتًا من 53 سنتًا قبل المناظرة، بينما انخفضت احتمالات ترامب من 52 سنتًا إلى 47 سنتًا.
وقال ألفين تان، رئيس استراتيجية النقد الأجنبي في آسيا لدى آر بي سي كابيتال ماركتس في سنغافورة، إن هناك “وجهة نظر عامة مفادها أن هاريس فازت في المناظرة”. وأضاف: “من الواضح أن الفوز ليس مؤكدا لهاريس، لكن فرص فوز ترامب تراجعت قليلا.
في حين أن السباق الرئاسي يشغل أذهان المستثمرين إلى حد كبير، فإن المخاوف السياسية اندمجت في الآونة الأخيرة مع محفزات السوق الأكثر إلحاحا، بما في ذلك المخاوف بشأن ضعف الاقتصاد الأميركي المحتمل وعدم اليقين بشأن مدى الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي.
سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أسوأ خسارة أسبوعية منذ مارس 2023 الأسبوع الماضي بعد تقرير الوظائف المخيب للآمال للسنة الثانية على التوالي، على الرغم من أن المؤشر لا يزال مرتفعا بنحو 15 في المائة هذا العام.
ومع ذلك، يعتقد بعض المستثمرين أن أي تحول بسيط في تصورات المرشحين قد يكون له تأثير كبير في منافسة قد تصل إلى عشرات الآلاف من الأصوات في عدد قليل من الولايات. ووفقًا لمتوسطات استطلاعات الرأي التي جمعتها صحيفة نيويورك تايمز، فإن المرشحين متعادلون فعليًا في الولايات السبع المتأرجحة التي من المرجح أن تحسم الانتخابات.
قال تشارو تشانانا، رئيس قسم إستراتيجية الفوركس واستراتيجي السوق العالمية في ساكسو: “لقد حقق المناظرة الرئاسية الأمريكية هدفها من خلال توفير ميزة حاسمة لأحد المرشحين في سباق متقارب بشكل استثنائي”. “قد تواجه أسهم العملات المشفرة والطاقة رياحًا معاكسة مع تكيف معنويات السوق مع الديناميكيات السياسية المتغيرة”.
وضع ترامب نفسه كمرشح مؤيد للعملات المشفرة.
تأثير المناقشة
وأشار المستثمرون إلى عدة أركان من السوق حيث بدا أن النقاش كان له تأثير.
وانخفضت أسهم مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا، التي كانت تحظى بشعبية بين المتداولين الأفراد والحساسة لفرص الرئيس السابق في الفوز في انتخابات 2024، بنسبة تصل إلى 18 في المائة إلى أدنى مستوى لها بعد الطرح العام الأولي عند 15.30 دولارًا. كان سعر البيتكوين ثابتًا تقريبًا في اليوم بعد انخفاضه بنحو 4 في المائة، بينما انخفضت أيضًا أسهم بعض الشركات التي تركز على العملات المشفرة بما في ذلك شركة تعدين العملات المشفرة Riot Platforms.
وانخفضت أيضًا أسهم مشغلي المرافق الإصلاحية، بما في ذلك مجموعة GEO وCoreCivic، والتي يُنظر إليها على أنها من المرجح أن تستفيد من سياسات الهجرة الأكثر صرامة.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسهم شركات الطاقة الشمسية المدرجة في الولايات المتحدة، والتي يُنظر إليها على أنها تستفيد من فوز هاريس. فقد قفز صندوق إنفيسكو للطاقة الشمسية المتداول في البورصة، والذي انخفض بنحو 25 في المائة خلال العام، بنسبة 5 في المائة يوم الأربعاء.
وانخفضت أيضًا أسهم شركات التأمين الصحي، بما في ذلك Humana وCVS Health، يوم الأربعاء. ويعتقد بعض المحللين أن مساعي هاريس لخفض أسعار الأدوية قد تؤثر على القطاع.
الضرائب والتعريفات الجمركية
وعد ترامب بخفض الضرائب على الشركات واتخاذ موقف أكثر صرامة بشأن التجارة والتعريفات الجمركية. وقال أيضًا إن الدولار القوي يضر بالولايات المتحدة، رغم أن بعض المحللين يعتقدون أن سياساته قد تؤدي إلى تحفيز التضخم وفي نهاية المطاف دعم العملة.
في الشهر الماضي، حدد هاريس خططًا لرفع معدل الضريبة على الشركات من 21% إلى 28%، وهو الاقتراح الذي يعتقد البعض في وول ستريت أنه قد يضر بأرباح الشركات.
وقال ستيف تشيافاروني، مدير المحفظة الكبير في فيدريتد هيرميس، إن رئاسة هاريس، التي يُنظر إليها على أنها أقل احتمالاً لتوسيع عجز الميزانية من خلال زيادة الإنفاق، قد تساعد في دعم أسعار سندات الخزانة مع تعزيز نمو الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة وأسهم التكنولوجيا.
وأضاف أن السياسات التي تركز على الولايات المتحدة مثل تخفيضات الضرائب والرسوم الجمركية في ظل رئاسة ترامب قد تدعم أسهم الشركات الصغيرة والشركات الدورية في حين تضر بالسندات.
وفي ليلة الثلاثاء، هاجمت هاريس نية ترامب فرض رسوم جمركية عالية على السلع الأجنبية – وهو الاقتراح الذي شبهته بضريبة المبيعات على الطبقة المتوسطة – بينما كانت تتباهى بخطتها لتقديم مزايا ضريبية للأسر والشركات الصغيرة.